أسهم Shantui تستحوذ على حصة 100% في Shanshouji مقابل 1.84 مليار يوان لتوسيع أعمال الحفارات
أعلنت أسهم Shantui (000680.SZ) مساء يوم 11 نوفمبر أنها تعتزم الدفع نقدًا لشراء شركة Linyi Shanzhong Engineering Machinery Company Limited (المشار إليها فيما يلي باسم "Shanzhong Engineering") المملوكة لشركة Shan Construction Machine Limited (المشار إليها فيما يلي باسم " آلة إعادة الإعمار شان') حقوق الملكية بنسبة 100٪، وسعر الصفقة 184113.27 مليون يوان، وسعر الصفقة 184113.27 مليون يوان. (يشار إليها فيما يلي باسم "Shanshuangji")، بسعر معاملة قدره 1,841,132,700 يوان صيني. وبعد إتمام هذه الصفقة، ستصبح Shanshuangji شركة فرعية مملوكة بالكامل لشركة Shantui.
وفقًا للإفصاح، تم إنشاء آلة إعادة بناء الجبال في مارس 1999، برأس مال مسجل قدره 755,597,100 يوان، الممثل القانوني لشركة Li Shizhen، وتقع الشركة في منطقة Linyi للتنمية الاقتصادية والتكنولوجية، وهي العمل الرئيسي لأبحاث وتطوير الحفارات والإنتاج والمبيعات. حتى الآن، تمتلك شركة Shanshong Reconstruction Machinery شركتين تابعتين مملوكتين بالكامل، وهما شركة Linyi Shanshong Excavator Company Limited (يشار إليها فيما يلي باسم "Linyi Shanshong") وشركة Shanshong Reconstruction Machinery (Jining) المحدودة (يشار إليها فيما بعد باسم "Jining Shanshong"). (المشار إليها فيما يلي باسم "Jining Shanzhong")، والتي تم تأسيسها، Linyi Shanzhong في مايو 2016 برأس مال مسجل قدره 148,098.20 مليون يوان صيني، وتم تأسيس Jining Shanzhong في أبريل 2010 برأس مال مسجل قدره 20 يوان صيني،{{11} } مليون.
وفقًا للمقدمة، فإن Shanshige هي شركة تصنيع حفارات هيدروليكية محترفة تدمج البحث والتطوير والإنتاج والمبيعات، وهي مؤسسة تنافسية ومؤثرة لآلات البناء في الصين، بقدرة إنتاجية تبلغ 20,000 حفارة، مما يشكل تسلسل منتج كامل 1.2 طن-125 طن من الحفارات، وهي على المستوى الرائد في الصناعة من حيث تصميم نظام التحكم الإلكتروني، وتقليل الاهتزاز والضوضاء، والكفاءة العالية وتوفير الطاقة وغيرها من التقنيات.
وفقًا لبيانات جمعية صناعة آلات البناء الصينية (CCMIA)، بلغت الحصة السوقية لشركة Shanshan Reconstruction Machinery في سوق الحفارات من يناير إلى سبتمبر 2024 4.03٪، مما يجعلها واحدة من الشركات المصنعة الرئيسية للحفارات في الصين.
تظهر البيانات المالية أنه اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، بلغ إجمالي أصول البيان الموحد لشركة Shanshan Reconstruction Machinery 2.383 مليار يوان، وبلغ إجمالي المطلوبات 1.721 مليار يوان، وبلغت حقوق الملكية المنسوبة إلى مالكي الشركة الأم 662 مليون يوان؛ وفي عام 2023، حققت شركة Shanshan Reconstruction Machinery دخلاً تشغيليًا قدره 2.409 مليار يوان، وصافي ربح قدره 43.229 مليون يوان يعود إلى شركتها الأم، وصافي تدفق نقدي من الأنشطة التشغيلية قدره 140 مليون يوان.
في الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2024، استمرت بيانات التشغيل الخاصة بشركة Shanshan Reconstruction Machinery في الارتفاع، حيث بلغ إجمالي الدخل التشغيلي 2.426 مليار يوان صيني وصافي الربح 75.0550 مليون يوان صيني في الفترة من يناير إلى سبتمبر؛ اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الأصول 3.025 مليار يوان صيني، وبلغ إجمالي المطلوبات 2.286 مليار يوان صيني، وبلغت حصص الملكية المنسوبة إلى مساهمي الشركة الأم 739 مليون يوان صيني.
يوضح تقرير التقييم أنه في التاريخ المرجعي للتقييم في 31 ديسمبر 2023، بلغ صافي الأصول الدفترية للشركة الأم لشركة Shanshan Reconstruction Machinery 801.5745 مليون يوان، وكانت قيمة التقييم وفقًا لنهج الدخل 1,841.1327 مليون يوان، مع قيمة تقييم - مضافة 1039.5582 مليون يوان أو نسبة القيمة المضافة 129.69%.
أشار مراسل صحيفة إيكونوميك هيرالد إلى أن التدفق النقدي المستخدم في نتيجة تقييم نهج الدخل هذا يتوافق مع صافي ربح شركة Shanzhong Reconstruction Machinery من عام 2024 إلى عام 2026 بقيمة 86,213,100 يوان، 125,950,000 يوان و167,408,900 يوان على التوالي، مع صافي ربح تراكمي قدره 379,527,100 يوان. قامت شركة Shan Heavy Engineering بالتزام الأداء بصافي الربح المذكور أعلاه، إذا لم يصل صافي الربح التراكمي الذي حققته آلة إعادة بناء الجبال خلال فترة التزام الأداء إلى صافي ربح الالتزام، أو نهاية فترة ضعف آلة إعادة بناء الجبال، الالتزام الهندسي الثقيل بالتعويض النقدي للشركة المدرجة أو إعادة شراء حصة الشركة المدرجة في آلة إعادة إعمار الجبال، مجموعة شاندونغ للصناعات الثقيلة لأداء التزامات الهندسة الثقيلة الجبلية بتقديم الدعم المالي الكامل.
وقالت أسهم شانتوي، في سياق تشجيع الشركات المدرجة على تعزيز التكامل الصناعي من خلال عمليات الدمج والاستحواذ وإعادة الهيكلة، يمكن للصفقة تحسين التخطيط الصناعي للشركة في مجال آلات البناء، وتوسيع قطاع أعمال الحفارات، ولعب دور تآزري في خلق نقطة جديدة للنمو الاقتصادي، وتعزيز القدرة التنافسية الشاملة للشركة، وتوسيع نطاق تأثير الصناعة، وفي الوقت نفسه تقليل عدد المعاملات ذات الصلة، وتعزيز استقلال الشركة.
وفقا للتقارير، يتكون سوق آلات البناء في الصين بشكل رئيسي من الحفارات، والرافعات، ومداحل الطرق، والجرافات، وأربعة أنواع من الآلات شائعة الاستخدام، وتمثل الحفارات في فئة مبيعات آلات البناء الحصة الأكبر، وهو ممثل صناعة آلات البناء . قبل هذه الصفقة، كانت المنتجات الرئيسية لشركة Shantui تشمل الجرافات، والبكرات، وممهدات الطرق، وآلات الرصف، وآلات الطحن، وآلات الخرسانة، والرافعات وغيرها من المنتجات المضيفة والمكونات الأساسية. من خلال هذا الاستحواذ على الأسهم، أصبحت Shanshuangji شركة فرعية مملوكة بالكامل لشركة Shantui، ووسعت Shantui أعمالها بشكل أكبر في مجال آلات البناء للحفارات، الأمر الذي يفضي إلى تحسين هيكل المنتج وتحسين التخطيط الصناعي.